年金派發率與回報率有何分別？讀數字前先問本金去哪裏
先看重點
月款是合約現金流，不能只用年派款除保費當回報。
月款與保費定義
年金月款的安排涉及本金與保障，不能只拿現金派發比例和存款息率並排。若目的是付生活費，先比較實際淨現金及限制更清楚。
完整保障條款
假設只知道每月派多少，而不知道保費及合約條件，便無法完成有意義的產品比較。
現金流紀錄
可先將數字按本金投入、每月收款及其他權益分類，未明的部分寫問題。派款比例可說明現金節奏，不能自動回答總收益、退出可得金額或哪個安排較適合本人，這些須各自核對。
執行時別漏掉的細節
閱讀月款數字可先問它在描述現金派發還是投資增值，並查本金、保障與期間如何安排。香港年金是整付保費的即期保險產品，不能只用一年收款除保費便直接當作與存款或投資同口徑回報。比較若只為支付生活費，可先列每月可收及未覆蓋帳單；若要理解整體經濟安排，則需完整條款及適用資料，不由單一比例推定。示例不一定適合本人，正式月款及生效以確認安排為準。也不要因收到派款便把原保費仍列為可動用本金，資產與現金流分開核對。若兩方案月款不同，還要看投入、流動性及其他責任是否一致，不能直接排成好壞。對自己算不清的部分，可把所用公式與問題帶向官方或合適專業人士查詢，要求說明數字究竟回答甚麼；未核實結論不放入確認回報欄。
- 數字各指甚麼：查閱月款與保費定義。
- 比較前問甚麼：保留完整保障條款。
- 退休預算怎樣用：完成現金流紀錄。
常見問題
資料來源
以下為本文使用的官方資料。核對日期不代表官方條款將維持不變。