零實質回報情境能告訴你甚麼？退休預算的保守起點
先看重點
購買力不增不減的假設，並不等於沒有現金入帳。
零實質回報定義
簡單乘法可作起點，但每月固定缺口與固定年期本身也是假設。若收入名義固定、開支會變，還要另用逐年情境查看差額。
簡算及額外支出
若現有收入已超過每月開支，簡化缺口可以為零，但仍不能省去年度與臨時費用檢查。
未納入風險清單
若有負債或收入只維持部分期間，亦要分段處理。零實質回報只是讓今日購買力下的算式容易理解，不是建議把全部資產放在某類工具，也不是對任何產品結果的保證。
執行時別漏掉的細節
簡化表可以先以今日購買力列月費與收入，缺口乘十二再乘自行設定年期，明確寫沒有加入哪些一次需要。若某筆收入只維持其中一段，拆段計算，不把全年平均延伸至所有退休年。若每月沒有缺口，仍查年度帳單及臨時付款，零缺口不是完全不用資產的證明。零實質回報指購買力不增不減的假設，並非對任何存款或投資的保證，也不是建議把所有資產放某一類工具。算出結果後，可另做較長年期或較高支出版本，查看差額由甚麼造成，而非只選最容易平衡的一個。若實際收入是固定名義金額，需注意其購買力未必固定，不能在同一表混用未來生活費與實質回報。這個測試的價值在方向及遺漏檢查，不在替代完整逐年規劃。
驗算後保存採用年期，下一次比較才知道差額是來自生活費還是期間改變。
- 零代表甚麼：查閱零實質回報定義。
- 算式怎樣使用：保留簡算及額外支出。
- 哪些風險未包括：完成未納入風險清單。
常見問題
資料來源
以下為本文使用的官方資料。核對日期不代表官方條款將維持不變。